新基建带热百亿5G光模块市场 高端领域亟待提升国产率

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2020年是5G资本开支大年，受益于新基建政策的拉动，光模块行业逐渐放量。根据市场调研机构LightCounting预测，预计2020年全球光模块市场规模将达到84.64亿美元，同比增长28.34%。受益于5G网络建设以及数据中心市场需求回暖，光模块行业迎来了高光时刻也为国产光模块企业带来宝贵发展机遇。

新基建拉动光模块领域

所谓的光模块，就是光收发模块，由光电子器件、功能电路和光接口等组成，作用是光电转换，主要用于数据中心、5G等通信基础设施建设。

随着去年5G商用大门的开启，光模块市场开始回暖，2020年则大有爆发之势。

一方面，5G建设拉动光模块需求。新基建主题下，5G基站建设的步伐正在加快。按照每个基站20万元底价计算，三大运营商的两次采购就是千亿规模投资，光模块约占5G资本开支的4.6%，如此大手笔，显然将提振包括光模块在内的5G产业链。根据预测，5G光模块总需求将会是4G的2-4倍，2020年5G前传光模块需求，将达到千万只的级别。

另一方面，大数据中心的建设也将带动光模块需求。一场突如其来的疫情催热了云办公、云游戏、云教育等产业，也让大数据中心的建设炙手可热。

国产厂商逐步引领光模块市场

据了解，20年前，光通信器件曾一直被美日企业垄断。中国加入WTO之后，在全球化的推动下，随着美日供应商将生产线转移到中国，光模块行业开始在国内发展起来，从这一刻起，中国的光器件行业进入了高速生长阶段。

2010年，中国光模块供应商的销售额超过5亿美元，2018年销售额激增至30亿美元，如今2020年，开始引领全球光模块市场。根据LightCounting发布的研究报告，中国的光模块供应商将在2020年主导全球市场，市场占比将超过50%。

与此同时，国产厂商在光模块产品方面的实力也在不断发展壮大，在光芯片、激光器、接收器领域涌现出了不少各具特色的公司及初创企业，目前国内光模块上市公司主要有中际旭创、光迅科技、新易盛、华工科技，未上市的有海信宽带。

其中，在接入网光模块领域，海信宽带已经连续9年位居全球第一，占据着超过30%的市场份额。

亟待突破高端市场提升话语权

国内光模块行业虽然迎来爆发期，但对于国内公司来说，仍然存在一些瓶颈与普遍的行业问题需要面对。

据悉，目前高端光电芯片的技术主要集中在美国和日本厂商手中。此外，光芯片国内自主制造能力严重不足制约流片进度，需要补齐整个半导体产业链短板。

需要指出的是，中国厂商虽然具备海外企业无法比拟的成本优势，但光模块的利润空间正在压缩，当前光模块行业已呈红海之势，美日企业近几年开始进行频繁的并购整合，Avago与博通的合并、行业老二Lumentum收购排名第三Oclaro、无源龙头II-VI收购有源巨头Finisar，合并后国外企业的上游芯片优势更为集中、产品布局更广，通过不同方式提升了自身的竞争力，话语权有望进一步增强。

对于国内光器件厂商而言，在发力更为核心的光芯片领域的同时，还需要更多的企业一起完善产业链，从而实现超越发展。