近期，三大运营商2019年全年财务报告陆续公布。财报显示，基础电信企业积极有效应对经营环境压力与挑战，持续推进转型升级，行业总体运行平稳。

2019年ICT行业发展呈现四大特点

主营业务收入增速企稳回升，利润增长出现分化

受提速降费、市场竞争激烈、流量红利消退等因素叠加影响，2019年上半年基础电信业发展遭遇困境，收入、利润出现负增长。2019年下半年，电信运营商积极应对挑战，通过适时调整业务发展策略，主营业务收入增速全部实现正增长，但利润增长出现分化。2019年，中国电信、中国移动、中国联通通信服务收入同比增长2%、0.5%和0.3%。中国联通净利润达113亿元，同比增长11.1%，而中国电信和中国移动净利润分别同比下滑3.3%和9.5%。

移动用户市场日趋饱和，用户规模大幅缩减

截至2019年底，中国电信、中国移动和中国联通移动电话用户分别为3.4亿户、9.5亿户和3.2亿户。然而，受疫情期间营业厅、地推等线下获客途径基本停滞影响，2020年以来，三大运营商移动电话用户规模均大幅减少。三大运营商公布的2020年1—2月运营报告数据显示，截至2020年2月底，中国电信、中国移动和中国联通移动电话用户规模分别为3.3亿户、9.4亿户和3.1亿户，较2019年底分别减少517万户、812万户和778万户。

流量增量不增收依然明显，ARPU值持续下降

从三大运营商层面看，2019年中国电信、中国移动和中国联通4G DOU分别为7.9GB、7.7GB和10.7GB，同比分别增长43.6%、79.1%和24.4%，4G ARPU分别为49.5元、56.4元和44.5元，同比下降11.3%、8%和16.5%。从行业层面看，《2019年通信业统计公报》数据显示，2019年移动互联网接入流量消费达1220亿GB，同比增长71.6%，全年移动互联网月户均流量(DOU)达7.82GB，是2018年的1.69倍，移动通信用户ARPU同比下降7.5%。

5G网络建设稳步推进，2020年投资占比将超50%

2019年，全国5G基站建设规模超13万个，运营商已在50个城市正式开启5G大规模商用，北京、上海、广州、杭州等城市城区已实现网络连片覆盖。截至2020年2月，中国电信和中国移动公布的5G套餐用户数分别达1073万户和1539.9万户。2020年三大运营商将进一步加大5G网络建设力度，中国电信、中国移动和中国联通5G网络投资计划预算分别为453亿元、1000亿元和350亿元，占企业总体预算的比重分别为53.3%、55.6%和50%。

盈利增长点仍有待挖掘

传统通信业务市场触及“天花板”

经过近十年的快速发展，传统通信业务市场日趋饱和，收入增长空间较小，电信运营商越来越难获得新增公众用户。

• 一是移动电话用户增长见顶态势明显，2019年移动电话用户总数达16亿，全年净增规模从上年1.49亿户降至3525万户，移动电话用户普及率达114.4部/百人。
• 二是固定互联网宽带用户发展趋稳，固定互联网宽带接入用户总数达4.5亿，全年净增规模从上年5884万户降至4190万户，以每户3名家庭成员计算，已接近国内人口总数。
• 三是作为行业传统增长引擎的移动数据及互联网业务收入增速持续放缓，对行业收入增长的贡献率不断下滑。全年移动数据及互联网业务收入同比增长1.5%，增速较2018年下降8.7%。随着人人互联红利的逐渐见顶，移动数据及互联网业务对基础电信业收入增长的带动将进一步降低。

新业务市场尚未形成规模

近些年，基础电信企业持续加快数字化转型发展，积极布局发展大数据、云计算、人工智能和物联网等新兴业务。这些新业务虽然增速可观，但体量占电信业务收入比重仍然偏低，对行业收入增长的贡献有限。2019年，云计算、大数据、物联网等固定增值业务同比增长21.2%，占电信业务收入比重仅为10.5%，培育尚需时日。

此外，新业务领域还面临互联网企业交叉竞争，以云计算领域为例，阿里巴巴、腾讯等互联网企业是国内云计算市场领导者，咨询机构Canalys发布的最新报告显示，阿里巴巴云计算市场规模全球排名第四，市场份额为4.9%，仅次于亚马逊(32.3%)、微软(16.9%)和谷歌(5.8%)。

5G大规模普及尚需时日

当前，电信运营商积极开展5G网络建设和运营准备工作，但5G实现大规模普及仍面临诸多挑战。一是5G商用初期投资收益较低。与4G相比，5G基站规模、能耗、单站价格成倍增加，2G/3G/4G/5G“四代同堂”也将给网络运营带来较大压力，导致网络建设和运维成本大幅攀升。

二是用户侧缺乏“杀手级”应用业务。目前三大电信运营商推出的5G套餐仅包含在线视频、在线音乐等应用会员权益，尚未拓展新的重量级5G应用场景。

三是行业融合应用仍处于探索阶段。5G发展重点在于赋能各种行业，但5G与垂直行业的融合应用是新生事物，目前尚处于探索阶段，存在需求不明确、商用模式不清晰等难点。尽管电信运营商一些垂直行业的解决方案已经落地，但由于重点应用场景标准尚未确定，还无法借助生态合作拓展新的市场。

以“新基建”为抓手

应全力拓展新兴业务

针对当前面临的困境及挑战，基础电信业应以新型基础设施建设为抓手，以提高服务质量为宗旨，以拓展业务发展为新突破点，努力推动行业高质量发展。

一是大力推进新型基础设施建设。全面开展5G网络建设部署，深化共建共享，实现城市、县城、乡镇以及工业园区等行业应用密集地区连续覆盖。加快千兆宽带网络延伸覆盖，面向城镇家庭、中小企业和商业用户全面提升千兆宽带接入能力，推动千兆宽带网络全面覆盖。加强人工智能、工业互联网、物联网、数据中心等新型基础设施建设，提升传统基础设施智能化水平，构建高速、智能、泛在、安全、绿色的新一代信息网络，夯实数字经济发展基础。

二是加快拓展行业发展新空间。把握信息通信业发展规律和数字经济发展机遇，加快从个人市场为主的传统业务发展模式向家庭、政企市场融合发展的数字化发展模式转型。面向公众和家庭市场，充分利用多触点全流程的业务数据，做到用户感知的实时监测和反馈，实现个性化精准主动推送，让客户随时、随地、随心享受高质量产品和服务。面向政企市场，把握5G发展新契机，配合云计算、大数据、物联网等技术，开展5G业务应用示范和探索，打造典型5G应用场景，助力千行百业数字化转型。深化5G开放合作，加强与各行业联合研发，共建功能互补、良性互动、协同攻关、开放共享的合作生态。

三是着力提升服务质量与水平。以“携号转网”为契机，通过打造差异化产品和服务，提升用户感知，吸引客户、留住客户，全面提升服务品质。进一步规范电信资费和业务宣传，不断精简在售套餐数量，解决套餐数量多、看不懂、选择难等问题，杜绝限制老用户选择新套餐等新老不同权行为，保障用户自由选择权，增强人民群众获得感。增强网络安全防护能力，深化垃圾短信、骚扰电话、不良网站治理，纵深推进防范打击打击通信信息诈骗，研究应对新型网络安全风险，切实保障国家网络安全和公民信息安全。